September 28, 2022

Truefinite

beyond the words

લિક્વિડિટીમાં કઠોરતા બેન્કોને થાપણો માટે સખત સ્પર્ધા કરવા દબાણ કરી શકે છે


લિક્વિડિટીમાં કઠોરતા બેન્કોને થાપણો માટે સખત સ્પર્ધા કરવા દબાણ કરી શકે છે

એક વર્ષ અગાઉની સરખામણીએ 26 ઓગસ્ટના બે સપ્તાહમાં બેંક લોન 15.5% વધી છે.

મુંબઈ:

વિશ્લેષકોએ ચેતવણી આપી હતી કે તહેવારોની સિઝન પહેલા તરલતા અને ધિરાણની વધતી જતી માંગ વચ્ચે બેન્કોને થાપણો વધારવા માટે સખત સ્પર્ધા કરવાની ફરજ પડી શકે છે.

આ સપ્તાહની શરૂઆતમાં લગભગ 40 મહિનામાં પ્રથમ વખત બેન્કિંગ સિસ્ટમ લિક્વિડિટી ખાધમાં આવી ગઈ હતી, જેના કારણે રિઝર્વ બેન્ક ઓફ ઈન્ડિયાએ સિસ્ટમમાં ભંડોળનો ઉપયોગ કર્યો હતો.

“અમને લાગે છે કે વાસ્તવિક પડકાર એ ડિપોઝિટ વૃદ્ધિ અને લોન વૃદ્ધિ વચ્ચેનું અંતર છે, કારણ કે થાપણ વૃદ્ધિ 9.5% વાર્ષિક ધોરણે નબળી છે – જે લોન વૃદ્ધિથી 600 bps ની નીચે છે,” મેક્વેરી ખાતે નાણાકીય સંશોધનના વડા સુરેશ ગણપતિએ જણાવ્યું હતું.

ગણપતિએ જણાવ્યું હતું કે, “આગામી થોડા અઠવાડિયામાં, તહેવારોની સિઝનમાં વરાળ ભેગી થવાથી, લિક્વિડિટી વધુ ચુસ્ત બનશે. ઉપરાંત, લોકો તહેવારોની સિઝન દરમિયાન ઘણી રોકડ રાખવાનું વલણ ધરાવે છે, અને તે પ્રવાહિતાની સ્થિતિને વધુ ખરાબ કરે છે,” ગણપતિએ જણાવ્યું હતું.

આ મહિનાની શરૂઆતમાં આરબીઆઈના ડેટા દર્શાવે છે કે એક વર્ષ અગાઉની સરખામણીએ 26 ઓગસ્ટના બે અઠવાડિયામાં બેંક લોન 15.5% વધી હતી, જ્યારે ડિપોઝિટ 9.5% વધી હતી.

રોગચાળા દરમિયાન આરબીઆઈ દ્વારા ભેળવવામાં આવેલી રોકડને કારણે છેલ્લાં બે વર્ષોમાં બેંકિંગ સિસ્ટમમાં વધારાની પ્રવાહિતા સાથે, બેંકોએ ક્રેડિટની પ્રવર્તમાન માંગને ટેકો આપવા માટે મની માર્કેટમાંથી ભંડોળ એકત્ર કરવા પર આધાર રાખવાનું પસંદ કર્યું.

પરંતુ ધિરાણ વૃદ્ધિ બહુ-વર્ષના ઉચ્ચ સ્તરે અને આરબીઆઈ ફુગાવાને કાબૂમાં લેવા તરલતા ઘટાડવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરતી હોવાથી, સસ્તા ભંડોળના રસ્તાઓ સુકાઈ રહ્યા છે.

ભારતની ધિરાણ વૃદ્ધિમાં વધારો, થાપણોમાં તીવ્ર ઘટાડો https://graphics.reuters.com/INDIA-BANKS/DEPOSITS/zjpqkrxeopx/chart.png

L&T ફાઇનાન્શિયલ હોલ્ડિંગ્સના ચીફ ઇકોનોમિસ્ટ રૂપા રેગે નિત્સુરે જણાવ્યું હતું કે, “સિસ્ટમમાં વધુ પડતી તરલતાને કારણે બેંકો ડિપોઝિટ રેટ વધારવામાં પાછળ રહી છે પરંતુ ધિરાણ દરો તરત જ વધારવામાં આવ્યા હતા.”

“આને બદલવું પડશે અને જો નહીં, તો આરબીઆઈ બેંકો પર ભારે ઘટાડો કરશે. બલ્ક ડિપોઝિટ પર વધુ પડતી નિર્ભરતા અર્થતંત્રની એકંદર નાણાકીય સ્થિરતા માટે ખરાબ છે,” તેણીએ ઉમેર્યું.

બેન્કર્સ સંમત થાય છે કે વિકાસને ટેકો આપવા માટે ભંડોળ ઊભું કરવા માટે ડેટ માર્કેટ પર આધાર રાખવો ટકાઉ નહીં હોય.

“ધિરાણ વૃદ્ધિને ભંડોળ આપવા માટે બજારમાંથી ઉધાર લેવું એ માત્ર એક રીત છે અને થોડા સમય પછી તે ટકાઉ નથી. તેથી આપણે આવતા મહિનાઓમાં વધુ આક્રમક રીતે દરો વધારવાનું શરૂ કરવું પડશે,” રાજ્યની માલિકીના એક વરિષ્ઠ એક્ઝિક્યુટિવે જણાવ્યું હતું. બેંક

ઈન્ડિયા રેટિંગ્સના એક અહેવાલમાં જણાવવામાં આવ્યું છે કે, બેન્કો દ્વારા એક મહિનામાં એકત્ર કરાયેલી સીડીની સરેરાશ રકમ અગાઉના ક્વાર્ટરમાં 260 અબજ રૂપિયાની સરખામણીએ FY23 ના પ્રથમ ક્વાર્ટરમાં ઝડપથી વધીને 400 અબજ રૂપિયા થઈ ગઈ છે.

અન્ય બેંકરોએ સંમતિ આપી.

જથ્થાબંધ થાપણો અથવા રૂ. 20 મિલિયનથી વધુની થાપણો માટેના દરો રિટેલ કરતાં વધુ ઝડપથી વધી રહ્યા છે, જે વધુ ઝડપથી વધુ ભંડોળ એકત્ર કરવા પર બેન્કોનું ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.

સ્ટેટ બેંક ઓફ ઈન્ડિયાનો 1 થી 2-વર્ષનો રિટેલ ટર્મ ડિપોઝિટ રેટ ઓગસ્ટમાં 15 બેસિસ પોઈન્ટ વધીને 5.45% થયો છે, જ્યારે બેંકે સમાન સમયગાળા માટે બલ્ક ડિપોઝિટ રેટ 75 bps વધારીને 6% કર્યો છે.

“ક્રેડિટ ગ્રોથ સામાન્ય રીતે વર્ષના બીજા ભાગમાં તેજી કરે છે અને તહેવારોની સિઝન અને અર્થતંત્રમાં તેજી સાથે અમે મજબૂત માંગની અપેક્ષા રાખીએ છીએ, તેથી ડિપોઝિટ મોબિલાઈઝેશન વધશે,” અન્ય બેંકરે જણાવ્યું હતું.

વિશ્લેષકો માને છે કે જેમ જેમ ડિપોઝિટ માટે ખેંચતાણ વધુ તીવ્ર બને છે, બેન્કો આગામી ક્વાર્ટરમાં તેમના માર્જિન પર થોડી અસર અનુભવી શકે છે.

ઇન્ક્રીમેન્ટલ ક્રેડિટ ડિપોઝિટ રેશિયો પહેલેથી જ 100% વટાવી ગયો છે, જે સૂચવે છે કે બેંકોએ તેમની પાસેની કુલ થાપણો કરતાં વધુ ધિરાણ કરવાનું શરૂ કર્યું છે.

ભારતીય બેંકોનો ઇન્ક્રીમેન્ટલ ક્રેડિટ-ડિપોઝીટ રેશિયો https://graphics.reuters.com/INDIA-BANKS/DEPOSITS/egpbkrzmovq/chart.png

“આગામી બે ત્રિમાસિક ગાળામાં ધિરાણ અને થાપણ દર વચ્ચેનું અંતર ઓછું થતાં ધિરાણકર્તાઓ માર્જિન પર થોડી અસર અનુભવી શકે છે પરંતુ તે ટૂંકા ગાળાની અસર હશે કારણ કે બેંકો ઋણ લેનારાઓને ખર્ચ પસાર કરી શકશે, ICRA ના વિશ્લેષક કાર્તિક શ્રીનિવાસને જણાવ્યું હતું.

(મુંબઈમાં સ્વાતિ ભટ અને નુપુર આનંદ દ્વારા અહેવાલ; સૌમ્યદેવ ચક્રવર્તી દ્વારા સંપાદન)